Battery a développé son activité d'& technologique industrielle Outils logiciels et technologies industrielles SVT (Science de Vie et de Terre) (ITLST) au cours des deux dernières décennies, avec plus de 95 investissements réalisés par son équipe pendant cette période. 

Il est intéressant de noter que plus de la moitié de ces investissements ont été réalisés dans des entreprises dont le siège social est situé en Europe. Malgré le climat macroéconomique instable à l'échelle mondiale, nous voyons de nombreuses opportunités de financer davantage d'entreprises européennes à l'avenir. 

Dans le cadre de la stratégie d'Battery, qui vise à accroître ses activités d'investissement en Europe et à mieux soutenir son portefeuille existant dans la région, nous renforçons notre présence ITLST sur le terrain à Londres. Stefan Momic, l'un de nos responsables de l'Vice President, a récemment déménagé à Londres afin de mieux soutenir nos activités européennes et dirige actuellement les efforts de recrutement visant à constituer une équipe Investissements locale en Europe.  

Pourquoi l'Europe ? 

D'après notre expérience, la région s'est toujours révélée être un terrain très fertile pour l'innovation dans les technologies industrielles et les outils des sciences de la vie. L'Europe possède une culture profondément enracinée dans les technologies de pointe qui répondent à des tendances critiques, qu'il s'agisse de se conformer aux nouvelles réglementations environnementales motivées par le changement climatique et les préoccupations liées aux contaminants tels que les PFAS (« substances chimiques éternelles »), d'accroître l'automatisation pour pallier la pénurie de main-d'œuvre ou de contribuer à la recherche scientifique à la pointe de la lutte contre les maladies mondiales.  

Nous estimons que les entreprises européennes membres de l'ITLST sont également en phase avec la valeur ajoutée que Battery peut apporter. La plupart des entreprises que nous soutenons dans des pays tels que l'Allemagne, les Pays-Bas et le Royaume-Uni, entre autres, existent depuis plusieurs décennies et sont le plus souvent détenues par leur famille ou leur direction. Souvent, il s'agit de champions nationaux de longue date qui ont compris que pour continuer à se développer, ils doivent commencer à rivaliser en dehors de leur marché national, ce qui leur impose de nouveaux défis alors qu'ils cherchent à prospérer dans un monde de plus en plus globalisé.  

Plus précisément, ces entreprises peuvent ressentir le besoin de s'étendre vers de nouvelles zones géographiques ou de nouveaux secteurs d'activité, de renforcer leurs équipes de direction sur l'ensemble de leurs sites, de moderniser leurs systèmes technologiques ou d'augmenter leurs investissements en R&&D afin de développer de nouveaux produits et de croître de manière organique. Battery apporte son soutien dans tous ces domaines et offre aux entreprises familiales et gérées par leurs dirigeants une alternative à la vente à de plus grandes sociétés. De plus, Battery contribue à l'identification, à la mise en place et à la réalisation d'acquisitions complémentaires qui viennent renforcer et souvent accélérer les initiatives de croissance organique. 

Bon nombre de ces entreprises opèrent sur des marchés de niche, mais elles développent souvent des technologies essentielles, souvent méconnues, qui permettent de mettre en œuvre des solutions dans des domaines importants tels que la sécurité alimentaire et sanitaire, l'innovation médicale et la sécurité industrielle de nouvelle génération, pour n'en citer que quelques-uns. Nos investissements ITLST les plus récents en Europe, par exemple, sont les suivants : steute*, un fournisseur indépendant de commutateurs et de capteurs destinés aux applications médicales et industrielles critiques, et Skalar Analytique*, un fournisseur détenu par la direction qui propose des analyseurs de laboratoire automatisés destinés à des applications dans les domaines de l'environnement, de l'& alimentaire et de l'énergie.  

Notre présence en Europe 

À ce jour, en Europe, notre pratique ITLST a investi dans 10 entreprises « plateformes » et 55 entreprises au total, y compris des acquisitions complémentaires, depuis 2003 dans 12 pays différents, déployant plus de 750 millions d'euros de capitaux. 

Pleins feux sur : Technicien de laboratoire   

Notre approche en matière d'investissements est très axée sur les thèses et les thèmes. À titre d'exemple, le secteur des « technologies de laboratoire » est l'un de ceux sur lesquels nous nous sommes concentrés, notre mandat flexible nous permettant d'Partner r avec un large éventail d'entreprises au service des clients du secteur des laboratoires. Depuis 2018, nous avons soutenu des entreprises européennes aux modèles économiques variés dans ce secteur, notamment dans les domaines de l'instrumentation (SPT Labtech* et Skalar), des consommables (AnalytiChem), des services (ifp Labs*) et des logiciels (Titian Software*). Skalar*, Bernd Kraft* (point de départ d'AnalytiChem*), ifp* et Titian* étaient toutes des entreprises détenues par leurs fondateurs ou leur direction. 

Notre stratégie pour chacune de ces activités comprend la poursuite des investissements dans des initiatives de croissance organique, ainsi qu'un mélange équilibré d'acquisitions complémentaires. Chez Skalar, par exemple, nous avons aidé l'équipe de direction à identifier et à réaliser cinq acquisitions complémentaires détenues par les fondateurs, élargissant ainsi la présence géographique de Skalar en Amérique du Nord (EST Analytical* et PromoChrom*) et en Asie (filiales japonaises et chinoises de GERSTEL*), tout en continuant à renforcer la présence européenne de Skalar (GERSTEL*, TE Instruments* et LCTech*). En matière de croissance organique, disposer d'un réseau commercial mondial offre des opportunités d'expansion accélérée pour toutes les marques. De plus, nous soutenons de nombreux efforts de développement de nouveaux produits au sein de l'entreprise, en particulier dans le domaine des logiciels et des consommables, car nous cherchons à accroître revenu de qualitéNous avons suivi une stratégie d'acquisition mondiale similaire avec la société allemande AnalytiChem, réalisant sept acquisitions complémentaires dans six pays (Belgique, Pays-Bas, Royaume-Uni, Canada, États-Unis et Australie) en un peu plus de deux ans.  

En revanche, notre stratégie pour ifp Labs est beaucoup plus régionalisée et se concentre uniquement sur le marché paneuropéen. À cette fin, nos efforts d'&ont été davantage concentrés sur l'Europe, l'une de nos acquisitions renforçant les capacités d'ifp dans le domaine des analyses de l'eau, tandis que les trois autres acquisitions ont élargi notre réseau de laboratoires d'analyse de la qualité alimentaire au Royaume-Uni. Les sept modules complémentaires d'AnalytiChem et les quatre modules complémentaires d'ifp Labs étaient également détenus par des familles ou leurs fondateurs. 

Notre stratégie et notre approche ne sont pas uniformes ; elles sont hautement adaptées aux circonstances et aux aspirations spécifiques de l'équipe de direction d'une entreprise donnée. Nous sommes convaincus que notre expérience auprès d'entreprises familiales et gérées par leurs dirigeants, dans des régions, des modèles économiques et des marchés finaux très variés, nous offre une base solide pour accompagner nos sociétés. 

La route à parcourir 

Nous restons enthousiastes quant aux opportunités d'investissement en Europe dans un large éventail de marchés liés aux technologies industrielles et aux logiciels et technologies industrielles SVT (sciences de la vie et de la terre). Le marché dans son ensemble reste très segmenté, les champions nationaux étant sur le point de devenir des leaders mondiaux et paneuropéens grâce à des acquisitions et à une croissance organique. Nous sommes ravis d'accompagner ces entreprises innovantes dans la prochaine phase de leur croissance. N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez en discuter avec nous.